DEPIN : Le top 5 pour 2024 (et bien plus)

Ne laissez pas dormir vos ETH ! 3 stratégies pour optimiser votre rendement (10%++)

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Au programme cette semaine :

• 💎 Notre avis sur Propy, l’immobilier sur la blockchain

• 📊 DEPIN : Quand la crypto réinvente le développement de l'IA

• 🎁 3 stratégies pour optimiser ses ETH

• 📺 Nos meilleurs contenus sur les réseaux sociaux

Le projet de la semaine

PROPY

Propy est une plateforme qui utilise la blockchain pour moderniser le secteur immobilier, rendant les transactions plus transparentes, sécurisées et efficaces. Elle permet de gérer l'intégralité du processus d'achat immobilier en ligne, de la recherche à la finalisation du paiement, tout en réduisant les coûts en éliminant les intermédiaires.

Comment Fonctionne Propy ?

Chaque transaction immobilière est représentée par un ensemble de contrats intelligents auto-suffisants sur la blockchain Ethereum. Il y a 3 types de contrats :

• Acte

• Propriété

• Séquestre

Le contrat Acte définit les termes et les parties de la transaction. Le contrat Propriété contient les données sur les caractéristiques physiques du bien. Le contrat Séquestre suit le flux d'argent, qui est géré différemment selon la devise utilisée.

C’est ce que Propy appelle le “Propy Registry”. C’est donc une sorte de Hub pour suivre tous les contrats Acte et Propriété, gérer les utilisateurs et leurs rôles, et fournir un point central d'interaction avec tous les aspects du système. Les frais de transaction sont payés en tokens PRO et répartis entre plusieurs portefeuilles de manière transparente.

Les avantages et les inconvénients

Avantages

• Processus de transaction simplifié et automatisé (même à l’international)

• Réduit les frais et élimine les intermédiaires

• Marketplace décentralisée pour une mise en relation directe acheteurs/vendeurs

• Outils avancés pour les professionnels de l'immobilier

Inconvénients

• L'adoption de la technologie blockchain peut être un obstacle pour la cible

• Volatilité du prix du token liée au succès des RWA

• La complexité de s’adapter à la réglementation immobilière internationale

Notre avis

Propy se positionne comme l'acteur incontournable de la digitalisation du secteur immobilier grâce à sa plateforme blockchain globale et son bilan impressionnant. Avec 4 milliards de dollars de transactions gérées aux USA depuis 2017, une capitalisation de 263 millions de dollars et un financement conséquent par des investisseurs renommés (Blockchain Capital, Hyperchain Capital), Propy offre la solution blockchain la plus aboutie. Son approche unique permettant des achats immobiliers dans le monde entier et l'utilité réelle de son jeton (transactions, gouvernance, services premium) en font le choix idéal pour investir dans le secteur de l’immobilier blockchain.

Note globale : 4/5

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L’analyse de la semaine

Les DEPIN et le calcul décentralisé pour développer l'IA

Cette semaine, on se penche sur une tendance qui secoue le monde de la crypto et de l'intelligence artificielle : les DEPIN (Decentralized Processing Intelligence Networks), et plus particulièrement le calcul décentralisé.

Les DEPIN, c'est quoi ? C'est un nouveau paradigme qui vise à démocratiser l'accès aux ressources de calcul et à permettre le développement collaboratif de l'IA. Pour cela, on s’appuie sur les principes de la crypto et de la décentralisation. Le calcul décentralisé en est une composante clé.

Alors oui, je sais, dis comme ça, ça parait compliqué et aussi chiant qu’un jour de pluie à Caen. Mais je vous arrête tout de suite, on parle de “gros argent” je vais vous expliquer ça de façon claire et limpide. 😎

Alors, le calcul décentralisé, c'est quoi ce truc ? 🤔

Imaginez un immense puzzle représentant un calcul complexe d'intelligence artificielle. Traditionnellement, on confierait toutes les pièces à un seul acteur (disons, une grande entreprise tech) qui assemblerait le puzzle dans son coin en faisant des calculs complexes avec de gros ordinateurs très puissants.

Avec le calcul décentralisé, on distribue les pièces du puzzle à des milliers de participants volontaires à travers le monde (appelés "nœuds"). Chacun assemble sa petite partie du puzzle, et à la fin, on met toutes les pièces en commun pour obtenir le résultat final, sans qu'aucun acteur n'ait eu accès à l'image complète.

L'avantage, c'est que c'est beaucoup plus rapide (vu qu'on travaille en parallèle), plus sûr (pas de risque qu'un acteur malveillant sabote tout le puzzle) et potentiellement moins cher et plus écolo (en exploitant la puissance de calcul inutilisée aux quatre coins du globe). Bref, le calcul décentralisé, c'est le futur de l'IA ! 😎

L'IA a besoin de muscles, le calcul décentralisé est là pour ça 💪

Pour faire tourner les derniers modèles d'IA, il faut des machines de guerre. Les cartes graphiques (ou GPU) sont devenues l'or noir du secteur, mais ça coûte la peau des fesses (jusqu'à 10,000$ pièce, frais de port non inclus). Résultat, seuls les GAFAM et compagnie peuvent se payer les meilleurs joujoux. Pas cool pour l'innovation... 😕

Mais, et si n'importe qui pouvait accéder à une puissance de calcul digne des plus grands, sans se ruiner ? C'est tout l'enjeu du calcul décentralisé ! En mutualisant les ressources GPU des particuliers et des entreprises du monde entier, on crée un véritable "Airbnb" des supercalculateurs. Les développeurs peuvent ainsi louer à prix mini les machines les plus performantes du marché, et se lancer dans des projets IA ambitieux sans vendre leur âme (ni leur maison) à Microsoft, Google ou Amazon.

On ouvre enfin les vannes de l'innovation à tous les talents de la planète. Les chercheurs, les startups, les étudiants... Tout le monde pourra enfin jouer dans la cour des grands et faire avancer l'IA, sans barrières financières ou techniques. Parce qu'on est jamais trop prudents quand il s'agit de confier les clés de l'IA à une poignée d'acteurs... Le calcul décentralisé, c'est donc aussi un gage de sécurité et d'indépendance pour l'avenir de cette technologie.

Le top 5 des stars du calcul décentralisé

Le calcul décentralisé, c'est un peu comme la nouvelle scène rock : ça bouge dans tous les sens, et il y a des groupes qui montent et d’autres qui deviennent has been ! Voici notre sélection des 5 projets les plus chauds du moment 🔥

🥇 Render Network et ses 50 000 GPU prêts à faire rugir vos moteurs de rendu 3D et d'entraînement d'IA. Avec une croissance de 500% en un an, Render s’est imposé comme la référence du secteur.

🥈 Akash Network propose une offre de GPU haut de gamme à des tarifs défiant toute concurrence. Jusqu’à 10 fois moins chers que les fournisseurs tradis. Leur secret ? Une plateforme de marché ouverte où n'importe qui peut louer ses ressources inutilisées.

🥉 Bittensor et son protocole révolutionnaire pour faire collaborer les IA du monde entier. Imaginez un peu : des milliers de modèles qui s'entraident et apprennent les uns des autres, sans jamais dévoiler leurs données.

📍 Flux vise à créer un écosystème complet pour le Web3, avec son propre OS, un réseau de stockage décentralisé et une plateforme de calcul distribué surpuissante. L'objectif ? Permettre aux devs de ne plus se soucier de l'infrastructure.

📍 Enfin, iExec permet aux développeurs de déployer facilement leurs apps et algorithmes sur un réseau mondial de nœuds, et même monétiser leurs créations. C'est un peu comme l'App Store ou Google Play, mais pour les dApps de calcul.

Bien sûr, il y a plein d'autres projets passionnants dans l'écosystème (Cudos, Golem, Aleph.im...), mais ces 5 acteurs n'ont pas fini de faire parler d'eux ! 😎

Des innovations folles, mais aussi des doutes et des critiques

Si les DEPIN et le calcul décentralisé suscitent beaucoup d'enthousiasme, certains acteurs émettent aussi des réserves.

Prenons l'exemple de Bittensor, l'un des projets les plus hypés. Un thread récent a fait chuter le cours du TAO 0.00%↑ en pointant du doigt certaines limites du modèle :

• Les mineurs seraient incités à générer tous la même réponse basique plutôt qu'à innover, par peur d'être pénalisés

• Le mécanisme de validation serait facilement détournable en copiant et en modifiant légèrement les réponses des autres

• L'inefficacité du système, avec des milliers de mineurs effectuant le même travail en parallèle sans réelle valeur ajoutée

• L'impossibilité pour un utilisateur lambda d'interagir directement avec le réseau pour obtenir une réponse générée par les IA décentralisées

Cela soulève des questions légitimes sur l'utilité réelle et les garanties apportées par ces réseaux, au-delà de l'effet de mode. La construction de véritables DEPIN robustes et utiles reste un défi. Malgré ces critiques, l'engouement pour le secteur ne faiblit pas. Les investisseurs parient sur le potentiel de disruption à long-terme, au-delà des projets individuels.

Les nerds de la cryptosphère ne chôment pas pour révolutionner le calcul décentralisé. Le secteur est particulièrement innovant. Deux technologies sont particulièrement à surveiller :

• Le ZKML (ou Zero-Knowledge Machine Learning pour faire savant), c'est l'art d'entraîner une IA sans dévoiler ses précieux secrets et données. 😎

• Les coprocesseurs ZK pour déléguer des calculs complexes à des tiers de confiance, sans rien dévoiler.

On vous le dit : avec des innovations pareilles, le calcul décentralisé a de beaux jours devant lui ! Et les investisseurs l'ont bien compris...

La capitalisation totale des cryptos du secteur a explosé de 507% en un an ! Le réseau Bittensor croule sous les demandes d'enregistrement de projets IA, avec des frais qui grimpent jusqu'à 6 millions de dollars. Aleph.im ou Flux affichent des croissances à 3 chiffres, portés par leur vision d'un cloud décentralisé. Si c'est pas un signe... 😲

Si ce petit tour d'horizon vous a plu, n'hésitez pas à le partager. Et rendez-vous très vite pour de nouvelles analyses ✌️😘

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Optimiser vos ETH - stratégies DeFi

Vos ETH dorment encore ? Réveillez-les et mettez les au travail !

On ne va pas vous expliquer ce qu'est le réseau Ethereum mais rappelons que son passage en Proof of Stake (PoS) permet désormais aux stakers, en échange de leur participation a la sécurisation du réseau, de recevoir des récompenses.

D’ailleurs le token Ether est devenu déflationniste (il y en a de moins en moins en circulation). La raréfaction de l’offre impacte positivement votre portefeuille et d’autant plus si vous les mettez au travail avec le staking¹.

Globalement, le rendement du staking d'Ethereum varie entre 3 et 5% par an, c’est une bonne base mais, on va le voir, on peut faire mieux !

Stratégie 1 : Hold des Ethers stakés ou restakés

La première stratégie est tout simplement du liquid staking². Vous ne le savez peut être pas mais si vous ne possédez pas au moins 32 Ethers pour créer votre propre node, vous ne pouvez pas staker d’Ether. C’est pour cela qu’il existe des protocoles comme Lido.finance (ou d’autres) qui propose aux petits portefeuilles un service de staking.

C’est simple, vous fournissez des ETH, ils vous donnent des stETH qui représentent vos ETH stakés. Mieux encore, vous pouvez obtenir des wstETH. Sous ce nom barbare, le wstETH représente un ETH staké en incluant ses rendements de staking. Une fois que vous avez ce wstETH en main, vous n'avez plus rien a faire, les récompenses s'accumuleront toute seules 🤩

Mais l’intérêt du wstETH, c’est qu’il ouvre également la porte à d'autres usages plus complexes (et plus lucratifs 🤑) au sein de la DeFi !

Variante : Le Restaking

Ces derniers mois, la scène crypto a vu l’émergence d’une nouvelle tendance avec l'émergence d’Eigenlayer et l’innovation du liquid restaking.³.

L’avantage du restaking, c’est le rendement supplémentaire. Non seulement vos ETH continuent de vous rapporter leur rendement habituel de staking, mais vous profitez aussi des rendements additionnels qui viendront frais générés par les transactions dans les protocoles clients des services de restaking.

Enfin ça, c’est la théorie.

Pour l’heure, le restaking permet de gagner des points, qui se transformeront en airdrop plus tard (c’est la mode en ce moment). Le principal protocole pour restaker est Ether.fi mais vous pouvez en choisir d’autres. Ils font tous un peu la même chose. Vous pouvez soit restaker vos Ethers via leurs application, soit acheter directement des tokens restakés sur les DEX. Tous ces tokens correspondent aux versions wrappées et restakées d'Ether.

• weETH (ether.fi)

• rsETH (kelp)

• rswETH (swell)

• ezETH (renzo).

Une fois le token en poche, il ne vous reste plus qu'à vous détendre et regarder votre rendement et vos points grimper sur le tableau de bord de votre dapp de restaking favorite.

🚨 Gardez un œil ouvert pour les annonces d'airdrop car il est parfois nécessaire de les réclamer, mais on vous tiendra au jus, promis ! (abonnez vous 😉)

🚨 🚨 Si votre portefeuille affiche moins de 5 chiffres, évitez Ethereum et les frais de transaction exorbitants que le réseau impose et dirigez vous vers les layer 2 (weETH est dispo sur Arbitrum par exemple) sans se ruiner en frais de transaction.

Stratégie 2 : Devenir fournisseur de liquidité

On espère que vous êtes toujours attentifs parce que c’est ici que ça deviens vraiment intéressant 👀

Le “liquidity providing” consiste à déposer des actifs dans un pool de liquidité sur une plateforme d'échange décentralisée (DEX). Cela permet de faciliter l’échange entre différentes cryptomonnaies. Un peu comme si vous fournissiez des devises à un bureau de change ou une banque.

Les protocoles prélèvent des frais sur chaque transaction effectuée par les utilisateurs et vous en redistribuent la majeure partie. C’est de la que vient le rendement. Parfois, ils vous donnent aussi des tokens supplémentaires comme récompense pour votre contribution à la liquidité du marché. C’est un peu comme si vous receviez des actions Crédit mutuel parce que vous leur avez fourni des devises exotiques.

La stratégie est simple, elle consiste à fournir à la pool de liquidité une moitié en ETH et l’autre en token liquid stakés (wstETH par exemple) ce qui vous permettra d’obtenir un LP token (le LP token représente votre part dans la pool). Ensuite vous pouvez staker (encore) ce LP token (par exemple sur Aerodrome) pour collecter une partie des frais lors de chaque transaction effectuée dans votre pool. Vous aurez aussi la possibilité de recevoir le token du protocole sur lequel vous avez fourni de la liquidité (Aero par exemple pour Aerodrome).

Et voilà ! Vous cumulez désormais le rendement de vos Ether stakés ainsi que les récompenses de la pool, 10% de rendement sur vos ETH, ça ne se refuse pas ! 🔥

🚨 Le principal risque de la fourniture de liquidité est l'impermanent loss, heureusement, ce risque est très réduit lorsque l’on fournit de la liquidité sur des paires fortement corrélées comme les paires entre 2 stablecoins ou 2 versions d'ether pour ce qui nous concerne aujourd’hui !

Variante : LP avec ses liquid restaking tokens

On peut faire la même chose mais avec la version liquid restaking du token (weETH dans l’exemple avec Ether.fi), on accumulera donc ici le rendement des ether stakés, des récompenses de la pool, ainsi que les points des protocoles de restaking… ça commence a faire beaucoup là, non?

On peut également chercher à le faire sur des layer 2 n'ayant pas encore de token (Linea, ZkSync, Scroll etc…) pour tenter d'être éligible à un airdrop supplémentaire ultérieurement. C’est plus difficilement calculable, mais on peut espérer des récompenses a la hauteurs de nos "efforts".

🚨 Les couches de risques commencent a s’accumuler et être assez nombreuses. Restez sur des stratégies maitrisées utilisant des protocoles et des blockchains réputées.

Stratégie 3 : Le farming avec effet de levier

🚨 Attention cette stratégie est a manier avec prudence, il existe un risque de liquidation !

Cap sur Aave, le géant du lending (prêt et emprunt) de la DeFi.

Ici, on va déposer nos ETH (ou nos wstETH) comme collatéral, recevoir un intérêt sur ces Ethers, puis emprunter des stablecoins. Attention, cela ne fonctionne que si les taux d'emprunt de stablecoins restent inférieurs aux rendements du staking d’Ethers.

Les étapes :

• Déposez vos Ethers (ou wstETH)

• Recevez des aETH (une version tokenisée de votre ETH sur Aave)

• Empruntez des stablecoins : Avec votre aETH en garantie, vous pouvez emprunter du stablecoin (DAI, USDC, USDT etc…)

• Échangez vos stablecoins en ETH

• Déposez vos nouveaux ETH sur Aave

• Répétez la boucle

On peut répéter le processus d'emprunt et d'échange plusieurs fois pour créer un effet de levier, augmentant ainsi la position de staking.

🚨 Cette stratégie est plus pertinente en bear market lorsque les taux d'emprunts de stablecoins sont plus faibles.

🚨 🚨 Si votre dette dépasse ou se rapproche trop de la valeur de votre collatéral, il y aura un risque de liquidation ! A l'inverse, si l'Ether vient a s'apprécier, votre dette (qui est en stablecoin) deviendra plus facilement remboursable.

Pas de panique, vous pouvez voir ça très simplement grâce à un indicateur sur Aave : Le Health factor.

Variante stablecoins exotiques

Si les rendements sur l’ETH sont faibles et que vous avez détecté de belles opportunités de farming en stablecoin, vous pouvez tout simplement emprunter des stablecoins avec vos ETH en collatéral. Le rendement que vous en tirerez sera indirectement issu de vos ETH.

Nous n'avons ici fait qu'aborder quelques exemples des possibilités de rendements ouvertes aux holders d'Ether, pour trouver d'autres opportunités de rendement sur ETH (ou d'autres) on vous recommande d'aller voir sur les agrégateurs de rendement comme beefy.finance (ou harvest.finance, ou yearn.fi) qui listent et automatisent de nombreuses opportunités de yield farming ! Defillama est également un super outil pour suivre ce qu’il se passe dans la DeFi.

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1. Le staking : Bloquer des cryptomonnaies pour soutenir le fonctionnement d'un réseau blockchain, en échange de récompenses.

2. Le liquid staking : Le liquid staking permet aux utilisateurs de recevoir un token représentatif (un liquid staking token, ou LST) en échange des cryptomonnaies qu'ils placent en staking. Ces tokens peuvent être utilisés dans la DeFi pour générer du rendement sans immobiliser les actifs.

3. Le restaking : Le restaking offre un moyen de sécuriser des protocoles et des réseaux en utilisant une sécurité empruntée au réseau PoS d'Ethereum. Il implique de réinvestir des actifs déjà stakés sur d’autres protocoles (comme Lido via le wstETH) et permet aux utilisateurs de cumuler des récompenses supplémentaires sans apport de capital additionnel.